Quỹ mở vs Quỹ đóng. Lựa chọn đầu tư thông minh 2025

Hiện nay, trên thị trường tài chính, quỹ mở và quỹ đóng đều nhận được sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư. Mặc dù cả hai đều là quỹ đại chúng với mục tiêu đầu tư vào danh mục tài sản đa dạng, quỹ mở nổi bật hơn nhờ tính linh hoạt và khả năng thanh khoản cao. Đối với những nhà đầu tư muốn dễ dàng tham gia và rút vốn, quỹ mở chiếm ưu thế vượt trội hơn so với quỹ đóng. Hãy cùng tìm hiểu rõ hơn về các lợi ích của quỹ mở so với quỹ đóng.

Quỹ mở là gì?

Quỹ mở là một loại quỹ đầu tư đại chúng cho phép nhà đầu tư mua và bán chứng chỉ quỹ bất kỳ lúc nào, dựa trên giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ tại thời điểm giao dịch. NAV được tính hàng ngày dựa trên giá trị thị trường của danh mục đầu tư. Tính linh hoạt này giúp quỹ mở phù hợp với những nhà đầu tư mong muốn có sự chủ động và thanh khoản cao trong quá trình đầu tư. Quỹ mở thường đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau như cổ phiếu, trái phiếu, hoặc các công cụ tài chính khác, nhằm đa dạng hóa và giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.

Quỹ đóng là gì?

Quỹ đóng là một loại quỹ đầu tư mà sau khi huy động vốn, quỹ không phát hành thêm chứng chỉ quỹ và nhà đầu tư không thể bán lại chứng chỉ quỹ trực tiếp cho quỹ. Thay vào đó, chứng chỉ quỹ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, cho phép các nhà đầu tư giao dịch với nhau trên thị trường thứ cấp, tương tự như cổ phiếu. Theo Luật Chứng khoán, quỹ đóng không cho phép nhà đầu tư yêu cầu mua lại chứng chỉ quỹ từ công ty quản lý quỹ. Dù bị hạn chế về tính thanh khoản và thời gian đầu tư, quỹ đóng có ưu điểm là nguồn vốn ổn định, giúp công ty quản lý quỹ tập trung đầu tư vào các tài sản dài hạn với khả năng sinh lời cao.

So sánh quỹ mở và quỹ đóng

Trong lĩnh vực đầu tư, việc hiểu rõ sự giống và khác biệt giữa quỹ mở và quỹ đóng là rất quan trọng để đưa ra quyết định phù hợp với mục tiêu tài chính cá nhân. Mỗi loại quỹ có những đặc điểm riêng, từ cách thức huy động vốn, tính thanh khoản, đến khả năng phát hành chứng chỉ quỹ. Dưới đây là những chi tiết giống và khác mà bạn cần lưu ý khi lựa chọn giữa 2 hình thức đầu tư này:

Sự giống nhau giữa quỹ mở và quỹ đóng

• Cả hai đều là hình thức quỹ đại chúng, được thành lập nhằm huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào một danh mục tài sản đa dạng.
• Cả hai loại quỹ đều được quản lý bởi các công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp, với đội ngũ chuyên gia có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư, giúp nhà đầu tư tối ưu hóa lợi nhuận.
• Cả quỹ đóng và quỹ mở đều mang lại cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận với các cơ hội đầu tư mà họ có thể khó khăn để thực hiện một cách độc lập.
• Nhờ vào sự quản lý chuyên nghiệp này, nhà đầu tư không cần tốn quá nhiều thời gian và công sức trong việc nghiên cứu thị trường hay xây dựng danh mục đầu tư, mà vẫn có thể hưởng lợi từ thu nhập thụ động.

Sự khác nhau giữa quỹ mở và quỹ đóng

Bảng so sánh dưới đây sẽ giúp bạn nắm bắt rõ hơn những điểm khác nhau cơ bản giữa quỹ mở và quỹ đóng, từ đó dễ dàng lựa chọn hình thức đầu tư phù hợp với nhu cầu và chiến lược đầu tư của mình:

Tiêu chí	Quỹ Mở	Quỹ Đóng
Hình thức phát hành	Có thể phát hành thêm chứng chỉ quỹ	Chỉ phát hành số lượng chứng chỉ cố định trong một đợt huy động vốn
Khả năng thanh khoản	Nhà đầu tư có thể mua bán chứng chỉ quỹ bất kỳ lúc nào với công ty quản lý quỹ	Chứng chỉ quỹ được giao dịch trên thị trường thứ cấp, không thể mua lại từ quỹ
Yêu cầu rút vốn	Nhà đầu tư có thể yêu cầu rút vốn bất kỳ lúc nào	Nhà đầu tư không thể tự ý rút vốn cho đến khi quỹ hết hạn
Đối tượng nhà đầu tư	Phù hợp với nhà đầu tư cần tính linh hoạt và thanh khoản	Phù hợp với nhà đầu tư có khả năng giữ vốn lâu dài
Thời gian đầu tư	Thời gian đầu tư linh hoạt, không giới hạn	Thời gian đầu tư dài hạn, thường không thay đổi trong suốt thời gian hoạt động của quỹ
Quản lý danh mục	Quản lý danh mục theo nhu cầu và xu hướng thị trường	Tập trung vào các tài sản dài hạn với tỷ suất sinh lời cao
Giá trị tài sản ròng (NAV)	NAV được tính hàng ngày và thay đổi theo thị trường	Giá trị chứng chỉ quỹ có thể biến động theo thị trường nhưng không được điều chỉnh thường xuyên như NAV

Từ những điểm khác nhau giữa quỹ mở và quỹ đóng, có thể thấy rằng quỹ mở mang lại nhiều lợi ích vượt trội hơn cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán chứng chỉ quỹ bất cứ lúc nào, giúp họ quản lý tài sản một cách hiệu quả. Ngoài ra, khả năng phát hành thêm chứng chỉ quỹ cho phép quỹ mở tận dụng cơ hội thị trường tốt hơn. Với sự quản lý chuyên nghiệp từ các công ty quỹ, nhà đầu tư cũng có thể yên tâm rằng tài sản của mình đang được đầu tư một cách thông minh. Vì vậy, quỹ mở là lựa chọn lý tưởng cho những ai tìm kiếm sự linh hoạt và cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Nhà đầu tư nên chọn quỹ mở hay quỹ đóng sẽ tốt hơn?

Khi nào nên chọn đầu tư quỹ đóng?

• Đầu tư dài hạn: Quỹ đóng thích hợp cho những nhà đầu tư có kế hoạch giữ vốn lâu dài và muốn nhắm đến lợi nhuận cao hơn trong tương lai. Thời gian đầu tư dài hơn giúp quỹ tập trung vào các tài sản có tiềm năng sinh lời lớn.
• Chấp nhận rủi ro: Nếu bạn là nhà đầu tư có khả năng chấp nhận rủi ro và không ngại việc không thể rút vốn ngay lập tức, quỹ đóng có thể mang lại lợi suất tốt hơn.
• Tìm kiếm cơ hội đầu tư đặc biệt: Quỹ đóng thường đầu tư vào những tài sản khó tiếp cận hoặc có quy mô lớn, điều này có thể mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn cho những ai tìm kiếm sự độc đáo trong danh mục đầu tư.

Khi nào nên chọn đầu tư quỹ mở?

• Cần tính thanh khoản cao: Nếu bạn muốn có khả năng mua bán chứng chỉ quỹ một cách dễ dàng và rút vốn nhanh chóng, quỹ mở là lựa chọn tốt. Bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào theo giá trị tài sản ròng (NAV).
• Đầu tư ngắn hạn: Quỹ mở thích hợp cho những ai có kế hoạch đầu tư trong thời gian ngắn hoặc muốn linh hoạt điều chỉnh danh mục đầu tư theo biến động của thị trường.
• Dễ dàng tiếp cận thông tin: Nếu bạn muốn thường xuyên theo dõi tình hình đầu tư của mình, quỹ mở thường cung cấp thông tin chi tiết về giá trị quỹ hàng ngày và các hoạt động của quỹ, giúp bạn nắm bắt kịp thời.

Một số lời khuyên khi đầu tư vào quỹ mở và quỹ đóng

Lời khuyên khi đầu tư vào quỹ mở

• Bạn nên tìm hiểu kỹ về quỹ, bao gồm mục tiêu, chiến lược đầu tư và lịch sử hiệu suất để đưa ra quyết định chính xác.
• Xem xét các loại phí như phí quản lý và giao dịch, vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.
• Đánh giá tính thanh khoản cũng rất quan trọng, nhất là nếu bạn có nhu cầu rút vốn trong thời gian ngắn.
• Bạn nên theo dõi định kỳ hoạt động của quỹ và xác định rõ thời gian đầu tư để chọn quỹ phù hợp với kế hoạch tài chính.

Lời khuyên khi đầu tư vào quỹ đóng

• Hãy chú ý đến thời gian đầu tư, vì quỹ đóng thường yêu cầu giữ vốn lâu dài.
• Nghiên cứu rủi ro của quỹ và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn là rất quan trọng.
• Kiểm tra uy tín và kinh nghiệm của công ty quản lý quỹ để đảm bảo hiệu suất tốt.
• Theo dõi giá chứng chỉ quỹ trên thị trường thứ cấp để có quyết định bán hợp lý, và hãy kiên nhẫn, vì đầu tư vào quỹ đóng có thể mất thời gian để đạt được lợi nhuận.

Một số quỹ mở và quỹ đóng uy tín mà các nhà đầu tư có thể tham khảo

Quỹ mở uy tín

1. Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Viet Capital (Viet Capital Fund): Đây là một trong những quỹ mở hàng đầu tại Việt Nam, với nhiều sản phẩm đa dạng và chiến lược đầu tư hợp lý.
2. Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán Techcom (TCBF): Quỹ này nổi tiếng với hiệu suất tốt và chiến lược đầu tư linh hoạt, phù hợp cho nhiều nhà đầu tư.
3. Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán SSI (SSIF): Quỹ mở này thuộc Công ty Chứng khoán SSI, một trong những công ty chứng khoán lớn tại Việt Nam, với đội ngũ quản lý có kinh nghiệm.
4. Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu VFM (VFMVF1): Đây là quỹ mở đầu tư vào cổ phiếu của các công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, với mục tiêu mang lại lợi nhuận bền vững cho nhà đầu tư.

Quỹ đóng uy tín

1. Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản VinaCapital (VCRE): Quỹ này tập trung vào lĩnh vực bất động sản, với nhiều dự án tiềm năng và đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm.
2. Quỹ Đầu Tư Bất Động Sản Techcom (TREC): Là một quỹ đóng chuyên đầu tư vào bất động sản, TREC đã tạo dựng được uy tín và có thành tích đầu tư ấn tượng.
3. Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu VFM (VFMVF1): Quỹ này không chỉ là quỹ mở mà còn có sản phẩm quỹ đóng, chuyên đầu tư vào cổ phiếu với hiệu suất ổn định.
4. Quỹ Đầu Tư Chứng Khoán PVI (PVIF): Là quỹ đóng nổi tiếng với các khoản đầu tư dài hạn vào các tài sản sinh lời cao, giúp tăng trưởng bền vững cho nhà đầu tư.

Khi chọn quỹ đầu tư, hãy luôn nghiên cứu kỹ lưỡng về lịch sử hoạt động, chiến lược đầu tư, và các yếu tố khác để đảm bảo phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn.